Informacje prasowe

Blisko 33 mln zł, o ponad 148 proc. więcej niż przed rokiem, wyniósł zysk operacyjny Grupy Ciech w III kwartale 2011 roku. Zysk netto sięgnął 5,6 mln zł wobec blisko 29 mln zł straty rok wcześniej. Przychody Grupy wzrosły o 3,5 proc. do 1 018 mln zł. W trzecim kwartale Ciech uruchomił nowe, tańsze finansowanie i kontynuował porządkowanie struktury Grupy

– Wyniki trzeciego kwartału świadczą o stabilizacji finansowej Grupy Ciech. Osiągnęliśmy ją dzięki konsekwentnej realizacji programu restrukturyzacji i porządkowania finansów. Teraz skupiamy się na przyszłości i programie inwestycyjnym – podsumowuje Ryszard Kunicki, Prezes Zarządu Ciech.

Od lipca do września bieżącego roku przychody ze sprzedaży Grupy Ciech wyniosły 1 018 mln zł, czyli o 3,5 proc. więcej niż rok wcześniej, co związane jest głównie ze wzrostem cen i wolumenów sprzedaży sody kalcynowanej. Największy udział w przychodach, 42 proc., stanowiła sprzedaż produktów segmentu sodowego. Wynik EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) zwiększył się w trzecim kwartale o 21 proc. do 88,8 mln zł. Sam zysk operacyjny sięgnął 33 mln zł, podczas gdy w trzecim kwartale 2010 roku wyniósł 13,3 mln zł. Ponad dwukrotnie lepszy wynik operacyjny Grupy Ciech, w ujęciu rok do roku, to obok dobrej koniunktury na rynku sody efekt utrzymania się korzystnych marż na żywicach epoksydowych i poliestrowych oraz przyśpieszenie tempa wzrostu sprzedaży produkcji budowlano-montażowej. Dodatkowym sprzyjającym czynnikiem było osłabienie się złotówki wobec euro w trzecim kwartale. Negatywnie na wyniki operacyjne w tym okresie wpłynął dalszy spadek cen TDI, utrzymywanie się stosunkowo wysokich cen toluenu i wzrost cen gazu ziemnego. Koszty obsługi zadłużenia w ujęciu rok do roku spadły o ponad 38 proc. i wyniosły 26 mln zł. Dzięki wyższemu wynikowi na poziomie operacyjnym oraz niższym kosztom finansowym Grupa Ciech zarobiła od lipca do września 2011 roku 5,6 mln zł, w porównaniu do 29 mln zł straty rok wcześniej.

Nowe finansowanie Grupy Ciech

Pod koniec trzeciego kwartału zostały spełnione warunki zawieszające wejście w życie nowego finansowania Grupy Ciech. Podpisana w lutym tego roku z konsorcjum banków (Bank DnB Nord Polska, Bank Handlowy w Warszawie, Bank Millennium, Bank Pekao, Bank PKO BP, BRE Bank, ING Bank Śląski oraz Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju), 5-letnia umowa kredytowa to zwieńczenie ponad dwóch lat pracy nad nową, korzystniejszą strukturą finansowania. W wyniku wdrożenia nowej umowy, refinansowane zostało dotychczasowe zadłużenie o pomostowym charakterze w wysokości ok. 800 mln zł. Wejście w życie nowej umowy przełoży się na obniżenie kosztów kredytu w kolejnych kwartałach. Istotną korzyścią dla Ciech, płynącą z nowej umowy kredytowej, jest także naturalne zabezpieczenie części ekspozycji walutowej Grupy Ciech w euro - część kredytu jest właśnie w tej walucie. Również dzięki tej umowie Ciech uzyskał dostęp do funduszy Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju (EBOiR), który zobowiązał się udzielić Grupie dodatkowego kredytu inwestycyjnego denominowanego w euro o równowartości 300 mln zł. Uruchomienie środków z EBOiR, przeznaczonych na współfinansowanie programu inwestycyjnego Grupy Ciech, planowane jest w II połowie 2012 roku.

Porządkowanie Grupy

W trzecim kwartale kontynuowane były działania mające na celu optymalizację struktury aktywów Grupy Ciech. Wśród realizowanych projektów znalazły się dezinwestycje aktywów nienależących do działalności podstawowej Grupy, w tym sprzedaż Polfy, a także procesy porządkujące strukturę, m.in. porządkowanie Grupy Zachem poprzez przejęcie przez Ciech 50 proc. należących do Zachemu udziałów w Transclean, sprzedaż Centrum Tworzyw Sztucznych oraz sprzedaż 75 proc. udziałów spółki UCR, zajmującej się remontami i utrzymaniem ruchu. Jednym z najważniejszych projektów porządkujących strukturę i zobowiązania grupy kapitałowej była emisja aportowa, w wyniku której Ciech przejął od Skarbu Państwa mniejszościowe pakiety akcji w spółkach z Grupy: 5,15 proc. ZCh Zachem, 5,06 proc. ZCh Organika-Sarzyna oraz 25,1 proc. akcji ZCh Alwernia. W zamian Skarb Państwa objął 1 699 909 akcji serii E po cenie nominalnej 5 zł. Dzięki tej operacji Ciech zrealizował bez wypływu gotówki jedno ze zobowiązań prywatyzacyjnych, szacowane obecnie na 26 mln zł, zapisane w umowach nabycia ZCh Zachem oraz ZCh Organika-Sarzyna zawartych z Ministerstwem Skarbu Państwa w 2006 roku.
W sumie do końca września w ramach restrukturyzacji Ciech pozyskał z wpływów i oszczędności 554,8 mln zł, co stanowi ponad 85 proc. kwoty zaplanowanej do osiągnięcia przed końcem 2014 roku.