Informacje prasowe

2,14 mld zł przychodów wypracowała Grupa Ciech w I półroczu 2011 roku. Zysk operacyjny wyniósł 69 mln zł, a zysk netto blisko 5 mln zł. W pierwszych sześciu miesiącach roku Ciech przeprowadził dwie emisje akcji, w celu pozyskania kapitału i uporządkowania aktywów, oraz skonstruował nową strukturę finansowania Grupy

– Pierwsza połowa tego roku była dla nas szczególnie pracowita – finalizowaliśmy kluczowe projekty Planu Restrukturyzacji, przeprowadziliśmy dwie emisje akcji: z prawem poboru oraz aportową, skonstruowaliśmy nową, dużo korzystniejszą strukturę finansowania. Cały czas utrzymujemy dyscyplinę finansową osiągając stabilne wyniki finansowe – podsumowuje Ryszard Kunicki, prezes Ciech.

W okresie od stycznia do czerwca przychody ze sprzedaży Grupy Ciech wyniosły 2 137 mln zł, o 9,6 proc. więcej niż rok wcześniej. Głównym źródłem wzrostu były wyższe przychody ze sprzedaży żywic i sody kalcynowanej. Wyższe przychody w porównaniu do I półrocza 2010 roku wypracował również segment agrochemiczny, pomimo sprzedaży GZNF Fosfory i ujęcia tej spółki w wyniku tylko przez 4 miesiące br. Największy udział w przychodach za okres I półrocza 2011 roku stanowiła sprzedaż produktów segmentu organicznego – został zachowany poziom z 2010 roku. W porównaniu do I półrocza 2010 roku nie zmienił się istotnie udział poszczególnych segmentów w skonsolidowanych przychodach Grupy Ciech.

Wskaźnik EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) przekroczył w pierwszym półroczu 178 mln zł. Zysk operacyjny (EBIT) wyniósł 69,3 mln zł. Na poziomie netto Grupa Ciech zarobiła 4,97 mln zł podczas gdy po pierwszych sześciu miesiącach 2010 r. zanotowała 37,8 mln zł straty. Pozytywnie na wyniki Grupy wpłynęło utrzymanie się wysokich cen żywic epoksydowych i epichlorohydryny oraz wzrost popytu i cen sody kalcynowanej na rynkach europejskich. Wzrost kosztów produkcji sody kalcynowanej, wynikający ze zwyżek cen koksu, antracytu i energii w stosunku do roku poprzedniego, był z kolei czynnikiem negatywnym. Na wyniki Grupy niekorzystny wpływ miały również: spadek rynkowych cen TDI w I półroczu br. oraz utrzymywanie się wysokich cen ropy naftowej skutkujące presją dostawców na wzrost cen surowców dla przemysłu organicznego.

Realizacja programu restrukturyzacji

W pierwszym półroczu sfinalizowany został największy projekt dezinwestycyjny z Planu Restrukturyzacji Grupy Ciech – sprzedaż udziałów w GZNF Fosfory. Ostateczna cena sprzedaży wyniosła 107 mln zł. Ponadto w dniu realizacji umowy kupujący spłacił Ciech pożyczki GZNF Fosfory w kwocie 121 mln złotych. Wyniki GZNF Fosfory były konsolidowane do dnia realizacji umowy sprzedaży, tj. 27 kwietnia 2011 roku. Ponadto do końca sierpnia sfinalizowane zostały również mniejsze projekty restrukturyzacyjne, jak przejęcie przez Ciech części biznesu produkcji pianek poliuretanowych od Zachemu i przekształcenie jej w spółkę Ciech Pianki, sprzedaż zachemowskiego Centrum Tworzyw Sztucznych produkującego tworzywa sztuczne na bazie PCW oraz należącej do Ciech spółki Polfa. W sumie do końca lipca w ramach restrukturyzacji Ciech pozyskał z wpływów i oszczędności 545,9 mln zł, co stanowi prawie 83 proc. kwoty zaplanowanej do osiągnięcia przed końcem 2014 roku. Do końca 2011 roku możliwe jest zrealizowanie 90 proc. planu.

Emisja aportowa na finiszu

25 sierpnia zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych zarejestrował 1 699 909 akcji zwykłych na okaziciela serii E Ciech o wartości nominalnej 5 zł. Wcześniej warszawski Sąd Rejonowy zarejestrował związane z tym podniesienie kapitału do kwoty 263 500 965 zł z 255 001 420 zł. Po tej operacji kapitał Ciech dzieli się na 52 699 909 akcji, z czego Skarb Państwa posiada 38,72 proc. Wspólnie z podmiotami zależnymi - Agencją Rozwoju Przemysłu i OFE PZU – Skarb Państwa posiada 23 268 472 akcji, które stanowią 44,15 proc. udziału w kapitale zakładowym. Po wprowadzeniu nowych akcji serii E do obrotu, co powinno nastąpić we wrześniu br., proces podniesienia kapitału na drodze emisji aportowej zostanie zakończony. W jej wyniku Ciech przejął mniejszościowe pakiety akcji w spółkach z Grupy: 5,15 proc. ZCh Zachem, 5,06 proc. ZCh Organika-Sarzyna oraz 25,1 proc. akcji ZCh Alwernia. Transakcja ta jest kolejnym przedsięwzięciem porządkującym aktywa i zobowiązania, realizowanym w ramach restrukturyzacji Grupy. Dzięki niej m.in. bez wydawania gotówki zrealizowaliśmy jedno ze zobowiązań Ciech, szacowane obecnie na 26 mln zł, zapisane w umowach nabycia ZCh Zachem oraz ZCh Organika-Sarzyna zawartych z Ministerstwem Skarbu Państwa w 2006 roku.

Przejęcie od MSP pakietu 25,01 proc. akcji ZCh Alwernia to z kolei krok w stronę usprawnienia procesu dezinwestycji tej spółki, która od pewnego czasu figuruje na liście aktywów przeznaczonych do zbycia. Dotychczas inwestor, który zdecydowałby się na przejęcie pakietu powyżej 32 proc., był zobligowany zapisami statutu Alwerni do jednoczesnego złożenia oferty nabycia zarówno Ciech, jak również Skarbowi Państwa. Posiadanie przez Ciech wszystkich akcji przyspieszy ten proces.